Мы рассмотрим основные коэффициенты рентабельности и формулы их расчета, используемые на практике финансового анализа.

Коэффициенты рентабельности. Определение

Коэффициенты рентабельности (нем. rentabel — доходный ) – показатели отражающие степень эффективности деятельности предприятия. Данные показатели являются относительными и оценивают прибыльность различных систем предприятия. Чем выше коэффициенты рентабельности, тем результативнее используются ресурсы предприятия.

Коэффициенты рентабельности служат инструментом управления в инвестиционной, инновационной, кадровой, ценовой, производственной и маркетинговой стратегии предприятия.

Существует множество различных показателей рентабельности, в данной статье мы рассмотрим наиболее часто встречаемые и используемые на практике коэффициенты. Для расчета коэффициентов рентабельности необходимо иметь данные бухгалтерской отчетности.

Рассмотрим 14 коэффициентов рентабельности предприятия:

Коэффициент рентабельности активов – ROA. 3 формулы расчета

Коэффициент рентабельности активов (англ. Return On Asset , ROA ) – показатель эффективности использования предприятием активов и рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия (после налогообложения) к величине активов. Другими словами рентабельность активов (ROA) отражает доходность, полученную как с помощью собственного, так и заемного капитала. Чем выше коэффициент рентабельности активов, тем более эффективна деятельность предприятия.

Формула расчета ROA. Вариант #1
Первый вариант расчета коэффициента рентабельности активов представляет собой отношение чистой прибыли после налогообложения к средним суммарным активам. Формула расчета представлена ниже:

Net Income – чистая прибыль предприятия после налогообложения;

Total Asset – средние суммарные активы.

Формула расчета ROA. Вариант #2

Второй вариант расчета коэффициента учитывает прибыль с процентами по кредитам.

Tax rate – налоговая ставка;

Percent on credits — проценты по выданным кредитам.

Формула расчета ROA. Вариант #3

На практике бывает, используют третий вариант расчет коэффициента рентабельности активов, где главное отличие состоит в использовании прибыли до налогообложения и до получения процентов по кредитам.

EBIT – прибыль до налогов и начислении процентов по кредитам (операционная прибыль).

Можно заметить, что во всех формулах расчета изменяется только числитель, отражающий различные виды прибыли предприятия. Недостатком коэффициента рентабельности активов относят не способность учесть затраты на привлечение капитала.

Коэффициент рентабельности совокупных активов – ROTA. Формула расчета

Коэффициент рентабельности совокупных активов (англ. Return On Total Assets, ROTA) – показатель отражающий прибыльность использования всех активов предприятия. Коэффициент рентабельности совокупных активов представляет собой отношение прибыли предприятия перед выплатой налогов и получением процентных платежей к суммарным нетто-активам. Данный показатель показывает, как предприятие использует свои активы перед выплатой по обязательствам. Коэффициент ROTA отличается от ROA тем, что при его расчете учитывается операционная прибыль, а не чистая. Формула расчета показатели следующая:

EBIT – операционная прибыль до налогов и начислении процентов по кредитам;

Total Net Assets – сумма всех активов предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала – ROE. Формула расчета

Коэффициент рентабельности собственного капитала (англ. Return On Equity, ROE) – показатель отражающий эффективность и доходность использования собственного капитала. Данный коэффициент часто используется инвесторами для оценки капиталоемких предприятий и отражает качество управления собственным капиталом.

Инвесторами часто данный коэффициент применяется для оценки эффективности инвестиционного проекта или предприятия, для этого коэффициент рентабельности собственного капитала сравнивается с доходностью по альтернативным инвестициям или безрисковой процентной ставкой (например, с банковской ставкой). Если показатель ROE больше доходности альтернативного проекта (безрисковой ставки) значит, управление на предприятии ведется успешно. Формула расчета коэффициента рентабельности собственного капитала следующая:

где:

Net Income – чистая прибыль после налогообложения;

Shareholder’s Equity – среднегодовой акционерный капитал.

Коэффициент рентабельности вложенного капитала (англ. Return on Capital Employed ROCE ) – показатель отражающий прибыльность использования вложенного капитала предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям к среднегодовой стоимости акционерного капитала. Данный показатель необходим для оценки эффективности управления акционерным капиталом.

Формула расчета ROCE. Варианта расчета #1

Net Income – чистая прибыль;

Preferred Dividends – дивиденды по привилегированным акциям;

Common Equity – среднегодовая величина обыкновенного акционерного капитала.

Формула расчета ROCE. Варианта расчета #2

Ниже представлен второй вариант расчета показателя рентабельности вложенного капитала:

EBIT — прибыль до налогов и начислении процентов по кредитам;

Total Assets – сумма всех активов предприятия;

Current Liabilities – краткосрочные обязательства.

Одной из разновидностей ROCE является коэффициент ROACE (Return on Average Capital Employed ) , где берутся средние значения стоимости капитала за весь период. Данный показатель используется для анализа эффективности инвестиционных проектов.

Коэффициент рентабельности капитала скорректированного на риск RORAC. Формула расчета

Коэффициент рентабельности капитала с корректированного на риск (англ. Return On Risk-Adjusted Capital, RORAC) – показатель, как правило, используемый для анализа эффективности инвестиционных проектов. Коэффициент рентабельности, скорректированный на риск, дает возможность проводить сравнение различных инвестиционных проектов с корректировкой на различные уровни риска. Формула расчета показателя следующая:

где:

Allocated Risk Capital – максимально возможный убыток в будущем или волатильность прибыли.

Коэффициент рентабельности инвестиционного капитала – ROIC. Формула расчета

Коэффициент рентабельности на инвестиционный капитал (англ. Return On Invested Capital, ROIC, ROI) – показатель отражающий прибыльность предприятия на инвестиционный капитал. Коэффициент рентабельности инвестиционного капитала используется инвесторами для оценки эффективности предприятия создавать добавленную стоимости на вложенный капитал. Если данный показатель высок, то предприятие инвестиционно привлекательно для инвесторов. Формула расчета коэффициента рентабельности на инвестиционный капитал следующая:

где:

NOPLAT – чистая операционная прибыль после вычета налогов;

Invested Capital – инвестиционный капитала предприятия.

Инвестиционный капитал представляет собой сумму собственного капитала предприятия и долгосрочных обязательств.

Коэффициент рентабельности чистых активов – RONA. Формула расчета

Коэффициент рентабельности чистых активов (англ. Return On Net Assets, RONA) – показывает прибыльность чистых активов предприятия, и отражает сколько создается прибыли на каждый 1 руб. чистых активов. Коэффициент рентабельности чистых активов рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия за отчетный период к величине чистых активов. Формула расчета показателя следующая:

Net Income – чистая прибыль до налогообложения;

Fixed Assets – внеоборотные активы;

Net Working Capital – оборотные активы за вычетом долговых обязательств.

Коэффициент рентабельности персонала – ROL. Формула расчета

Коэффициент рентабельности персонала (англ. Return On Labor, ROL) – показатель отражающий прибыльность персонала, то есть, сколько создает добавленной прибыли один рабочий. Формула расчета рентабельности персонала следующая:

Коэффициент рентабельности продаж – ROS. Формула расчета

Коэффициент рентабельности продаж (англ. Return On Sales, ROS) – показатель отражающий эффективность продаж. Рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке. Формула расчета следующая:

где:

EBIT — прибыль до налогов и процентов;

Revenue – выручка от продаж.

Коэффициент рентабельности продукции (англ. ROM, рентабельность затрат ) – показатель отражающий прибыльность продаваемой продукции и рассчитывается как отношение чистой прибыли к себестоимости реализованной продукции. Аналитическая формула имеет следующий вид:

Cost Price – себестоимость реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности основных средств (англ. Return on Fixed Assets , ROFA , RFA ) – показатель отражающий результативность основных средств производства. Формула расчета имеет следующий вид:

где:

EBIT – операционная прибыль предприятия;
Fixed Assets – средняя за год величина всех основных средств предприятия.

Коэффициент рентабельности оборотных активов (англ. Return on current assets , RCA ) – показывает эффективность управления оборотными средствами предприятия и рассчитывается как отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

Net Income – чистая прибыль предприятия;

Current Assets – оборотные активы предприятия.

Коэффициент рентабельности чистой прибыли (англ. Net Profit Margin, NPM ) – показывает долю чистой прибыли в общей структуре продаж предприятия.

где:

Net Income – чистая прибыль предприятия;

Коэффициент рентабельности операционной прибыли – OPM. Формула расчета

Коэффициент рентабельности операционной прибыли (англ. Operating margin OPM) – показывает долю операционной прибыли в выручке от продаж продукции предприятия.

Operation income – операционная прибыль предприятия;

Revenue – выручка от продаж продукции.

Видео-урок: «Расчет 12 основных коэффициентов рентабельности»

Резюме

В данной статье мы подробно разобрали основные коэффициенты рентабельности предприятия, которые отражают прибыльность различных ресурсов предприятия. Чем выше рентабельность тем больше результативность управления ресурса. Целью всех предприятий является увеличение своей рентабельности и следовательно своей стоимости и привлекательности для инвесторов и кредиторов.

Для всех без исключения владельцев и руководителей предприятий, организаций или компаний нерентабельность - это самое страшное слово. Это явление свидетельствует о неэффективности предпринимательской деятельности, которая приводит не только к отсутствию прибыли, но и к задолженностям.

Что такое рентабельность и почему она важна?

Показатель рентабельности - самый значимый, так как он иллюстрирует доходность организации. При его анализе специалисты изучают фактические цифры на текущий момент и динамику изменений показателя за предыдущие периоды. Значение определяют отношением чистой прибыли к сумме расходов.

Рентабельное предприятие показывает положительный показатель, то есть его прибыль превышает расходы. Нерентабельность предприятия - это, другими словами, его убыточность. Фактически нерентабельностью называют значение показателя меньше единицы.

Зачем анализировать отрицательную рентабельность?

Строго говоря, называют условно, подчеркивая неэффективность работы предприятия. Если в ходе анализа экономических показателей обнаружена нерентабельность, это значит, что существуют недостатки в производственном процессе, маркетинговой или управленческой стратегии. Числовое значение отрицательной рентабельности показывает, насколько сложная ситуация в компании, а также наглядно иллюстрирует невозможность дальнейшего функционирования организации в обычном режиме (ведь если расходы превышают прибыль, со временем проблема только усугубляется).

Что такое нерентабельность предприятия по отдельным категориям?

Общее снижение доходности может быть спровоцировано влиянием одного или нескольких факторов. Чтобы выявить «слабые звенья» и выяснить интенсивность их воздействия на общую нерентабельность предприятия, экономисты прибегают к вычислению показателей персонала, основных фондов, продукции, продаж, а также многих других категорий.

Их определяют, заменив сумму общих расходов в знаменателе дроби (прибыль/общие расходы) издержками на содержание персонала, стоимостью производственных фондов, себестоимостью продукции.

На что указывает низкая рентабельность продаж?

Отсутствие прибыли от продажи производимой продукции свидетельствует о наличии ошибки в расчете цен. Нерентабельность возникла из-за низкой цены, которая не предусматривает покрытие издержек на изготовление, транспортировку и рекламу товаров.

Повышение значения отрицательной рентабельности пропорционально Если речь идет о показателе минус 20% и меньше, то руководителю стоит серьезно задуматься о внедрении нововведений и радикальных мер. Иначе бизнес придется закрыть.

Та же ситуация наблюдается при вычислении однако знаменателем становятся издержки и реализация продукции в денежном эквиваленте.

Не последнюю роль в деятельности любой организации играет персонал. Точнее, он осуществляет наибольший вклад в финансовый успех или крушение предприятия. показывает, насколько окупаются затраты на содержание работников и их рабочих мест.

В случае неутешительных или откровенно низких показателей руководитель вынужден принять меры по сокращению расходов или увеличению продуктивности сотрудников. Экономия может быть достигнута за счет уменьшения выплат (премий, бонусов, вознаграждений) или увольнением части штата.

Вместе с тем, введение строгой дисциплины, совершенствование системы мотивации способны довольно быстро повысить ключевые показатели.

Нерентабельность - это тревожный сигнал для инвесторов

Вкладывая средства в развитие предприятия, инвестор предполагает впоследствии получить По условиям соглашения, ему предоставляют достоверную информацию о неудачном хозяйствовании и денежных проблемах владельца организации.

Так как нерентабельность - это отрицательная прибыль, то стоимость акций предприятия скоро очень уменьшится. Большинство опытных инвесторов не дожидаются ухудшения ситуации и выводят средства из проекта.

Вместе с тем, в некоторых случаях имеет смысл подождать выравнивания и стабилизации котировки акций: например, при временной нерентабельности, которая исчезнет при сокращении потерь и расходов.

Инструкция

Формула рентабельности (общей эффективности) предприятия выглядит так: R = (P / E)*100%, где
P – полезные конечные результаты в денежном выражении;
E – затраты на достижение этого результата в денежном выражении.
Следует заметить, что применительно к предприятию или деятельности частного предпринимателя рентабельность вычисляется за определенный промежуток времени – чаще всего это месяц, квартал или год. В этом случае конечные результаты и затраты за выбранный промежуток времени точно соответствуют показателям баланса за соответствующий период (доходу и расходу соответственно). Это же правило справедливо относительно группы и даже отрасли в целом. Правда, в таком случае придется часто прибегать к статистическим оценкам и погрешностям.

Возьмите для примера маленькое агентство, которое продает билеты на концерты и спектакли. Необходимо вычислить его квартальную рентабельность. Условия задачи таковы, что агентство выступает как посредник и не имеет необходимости свои билеты. В нем работают: директор, бухгалтер, 12 штатных и 70 внештатных распространителей билетов, и 4 водителя со своим автотранспортом. Время от времени агентство прибегает к помощи юридических консультантов. Также агентство собственным офисом продаж.

Предприятия, изготавливающие продукцию, самостоятельно определяют размер рентабельности и цену продукции, исключение составляют только некоторые виды деятельности: оказание ритуальных услуг, различные виды перевозок. По этим видам деятельности государственные органы установили уровни рентабельности.

При установлении уровня цен в условиях рынка предприятия вынуждены ориентироваться на рыночные цены в том случае, если производитель не является монополистом. Поэтому возможности в определении рентабельности ограничены.

Чтобы увеличить количество произведенной и реализованной продукции, необходимо в цену закладывать низкую , тогда уровень цены будет меньше, чем у конкурентов. И в таком случае предприятие-изготовитель получает дополнительное преимущество на рынке, и рост сбыта резко увеличивается. Да и при увеличении масштаба деятельности снижается средняя себестоимость благодаря распределению постоянных на увеличенное количество изделий. В итоге большая масса прибыли образовывается за счет более быстрой оборачиваемости средств.

Обратите внимание

К снижению рентабельности приводит невыполнение поставленного по прибыли плана и увеличение производственных фондов.

Полезный совет

Самым сложным моментом во время ценообразования является обоснование и определение рентабельности продукции, которая закладывается в цену изделия. С одной стороны, рентабельность должна обеспечить компании желаемый размер прибыли, а с другой - позволить выступить на рынке полноправным участником.

Источники:

• размер рентабельности

Совет 7: Как рассчитать рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала – это важнейший показатель эффективности деятельности предприятия. Как и другие показатели рентабельности, он является относительной величиной и определяет доходность акционерного капитала.

Инструкция

Показатель рентабельности собственного капитала характеризует объем прибыли, который получают собственники предприятия на вложенный ими капитал. Он рассчитывается как отношение прибыли, оставшейся в распоряжении компании, умноженной на 100, к объему собственного капитала (III раздел баланса). Динамика данного показателя виляет на уровень котировок и показывает качество управления авансированным капиталом.

Видео по теме

Совет 9: Как рассчитать рентабельность основной деятельности

При помощи расчета нескольких финансовых показателей на основе анализа балансовых данных вы можете частично оценить финансовое состояние предприятия. С другой стороны, используя представленные ниже расчеты, любое предприятие может провести оценку частичную финансового состояния собственных контрагентов, которым производится поставка продукции.

Инструкция

Один из ключевых бизнес-индикаторов, который показывает успешность и эффективность работы любой компании - это показатель рентабельности ее основной деятельности. Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность работы компании. Наряду с другими коэффициентами финансового анализа, рентабельности рассчитываются на основе данных балансовых отчетов. К ним бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и ряд других документов. Однако для расчета рентабельности основной деятельности вполне достаточно этих двух.

Коэффициент рентабельности основной деятельности (ОД) показывает количество чистой , полученной компанией из 1 рубля, затраченного на производство продукции. При эффективно организованном бизнес-процессе данный показатель должен с течение времени расти. Чтобы его, разделите показатель прибыли от реализации из отчета о прибылях и убытках на величину затрат на производство продукции. Для удобства используйте формулу, привязанную к форме №2:

Коэффициент рентабельности ОД = прибыль от реализации / затраты на производство продукции.
Коэффициент рентабельности ОД = стр.050 / (стр.020 + стр.030 + стр.040).

Другим важным показателем финансового состояния компании является коэффициент . В от коэффициента ОД он показывает количество чистой прибыли, которую приносит компании каждый 1 выручки. Рост данного коэффициента увеличение прибыльности основной деятельности и улучшение финансового состояния предприятия. Чтобы рассчитать коэффициент рентабельности продаж, используйте формулу (на основе формы № 2):

Коэффициент рентабельности продаж = прибыль от реализации / от реализации.
Коэффициент рентабельности продаж = стр.050 / стр. 010.

Наряду с показателями рентабельности деятельности в финансовом анализе применяются и другие коэффициенты. К примеру, коэффициенты деловой активности, которые отражают эффективность использования компанией . К ним относятся коэффициент оборачиваемости (показатель эффективности использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств), оборачиваемость запасов (скорость реализации товарно-материальных ценностей в днях) и другие показатели.

Видео по теме

Источники:

• основные коэффициенты рентабельности

Рентабельность капитала представляет собой такое его использование, когда организация полностью покрывает свои затраты и получает прибыль. Показатель рентабельности позволяет оценить эффективность использования капитала. Этот относительный коэффициент в меньшей мере подвержен влиянию инфляции, чем абсолютные показатели, поскольку выражается в соотношении прибыли и авансированных средств.

Инструкция

Обобщающим показателем, выражающим эффективность всего капитала предприятия, является рентабельность совокупных вложений капитала. Данный показатель определяется оп формуле:
RK = (Р + П) х 100% / К, где
Р – расходы, связанные с привлечением заемных источников,
П – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,
К – величина , используемого на предприятии ( баланса).

При анализе рентабельности капитала рассчитывают рентабельность инвестированного и собственного капитала. Рентабельность инвестированного капитала определяется как отношение чистой организации за вычетом к среднегодовой стоимости инвестированного капитала.

Под инвестированным понимается капитал, вложенный в основную деятельность фирмы. Иными словами, это сумма оборотных средств в деятельности, основных средств и прочих активов. При ином способе расчета под инвестированными средствами подразумевают сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств организации.

Главное, что следует учитывать при расчете инвестированного капитала – в расчет должен быть включен только тот объем капитала, который идет на получение прибыли. Иногда расчет ведется по всей деятельности предприятия, не выделяя основную. Погрешность в таком случае будет зависеть от того, какова будет величина операционной прибыли фирмы и каков размер инвестиций в неосновную деятельность. В связи с этим рентабельность инвестированного капитала можно найти следующим образом: (операционная прибыль х (1- ставка налога))/ (долгосрочные

Любой предприниматель анализирует результаты своей деятельности, в том числе и эффективность затраченных финансовых, материальных и нематериальных средств.

Один из самых важных показателей – рентабельность. В экономической теории так называется выраженное в процентах значение, полученное делением показателя дохода от какого-то направления деятельности на показатель, отражающий объем затраченных (денежных, материальных, трудовых, природных) средств. Если речь идет о некоммерческой структуре, то говорят об эффективности.

Определение понятия рентабельность

Считается, что любое предприятие, которое работает с прибылью, рентабельное. Но для более детального анализа экономической эффективности требуются дополнительные расчеты, помогающие определить рентабельность основной и неосновной деятельности, начальных вложений и оборотных средств, произведенной (реализуемой) продукции, продаж, персонала.

Коэффициентов рентабельности существует много и они подразделяются на три большие группы: рентабельность капитала (активов и пассивов), рентабельность произведенного товара и рентабельность продаж .

Формула для вычисления простая: нужно путем математического деления определить соотношение прибыли за определенный период времени к затраченным на ее получение средствам. Можно рассчитать также прибыль на единицу использованных средств и прибыль, полученную с одного рубля.

Рентабельностью бизнеса в целом (производственного процесса) называют число, которое отражает эффективность всех вложенных в предприятие средств (финансовых, материальных, нематериальных, природных, трудовых). Этот показатель обобщающий, и его можно условно сравнить с коэффициентом полезного действия. Рассчитать его можно для всего предприятия или для каждого подразделения (филиала, представительства).

Если обозначить:

• Р пр – рентабельность;
• П б — прибыль, обозначенная в балансе (до начисления налогов);
• Ф осн – балансовая стоимость основных средств;
• Ф об – балансовая стоимость оборотных средств;
• Ф привл – объем привлеченных средств (например, кредитов);
• Ф прод – затраты на продажу товара,

то рентабельность производства будет:

Р пр = (П б /(Ф осн + Ф об + Ф привл + Ф прод))*100%

Речь о рентабельности может идти только в том случае, когда прибыль превышает затраты, то есть, П б >(Ф осн + Ф об + Ф привл + Ф прод). Иными словами, рентабельность производства отражает, какую прибыль приносит каждый вложенный в предприятие рубль. Если этот показатель очень низкий, то для его повышения требуется снизить себестоимость производимого (продаваемого) товара.

Расчет рентабельности капитала

Еще один важный показатель – рентабельность активов (без заемных средств). Отражает уровень способности активов создавать прибыль. Рассчитывается как соотношение чистой прибыли к средней стоимости активов за отчетный период:

Р акт = (П б /(Ф осн + Ф об))*100%

Аналогично можно определить рентабельность основных средств (инвестиций в собственный капитал):

Р осн = П б /Ф осн *100%

Р осн отражает отдачу инвестиций дольщиков (акционеров), исходя из прибыли, которая отражается в бухгалтерском учете.

Рентабельность оборотных активов:

Р об = П б /Ф об *100%

Рентабельность перманентного капитала (суммы собственного и долгосрочного заемного капитала):

Р перм = П б /Ф перм *100%

Рентабельность привлеченных средств:

Р привл = П б /Ф заемн (сумма всех заемных средств)*100%

Для достижения более достоверного результата формулы, в которых используется заемный капитал, иногда дополняют такими значениями, как ставка налога на прибыль и ставка по кредитам. Тогда расчеты усложняются:

Р перм = П б (1-ставка налога-процентная ставка)/Ф перм *100%

Р привл = П б (1-ставка налога)/Ф заемн *100%

Предприятия, которые «производят» подрядные услуги, рассчитывают эффективность своей деятельности по другому:

Р пр = (Расх 0 – Расх 1)/Расх 1 , где

• Расх 0 – затраты на неоказанную услугу;
• Расх 1 – затраты на оказанную услугу.

Подобные расчеты производятся, если неоказанная услуга обходится дороже, чем оказанная, например, за счет штрафных санкций за невыполнение условий договора.

Другие показатели рентабельности

Кроме рентабельности капитала, можно вычислить рентабельность продукции (производимой или продаваемой), услуги, продаж, торговой наценки, персонала.

Показатель рентабельности производимого или продаваемого товара (услуги) позволяет оценить выгоду от производства или продаж. Его можно вычислить как на товар (услугу) в целом, так и на отдельные его виды.

• Р – рентабельность;
• П б — чистая прибыль от реализации;
• С – себестоимость (затраты на производство или закупку).

То рентабельность для всего объема товаров:

Р = П б /С*100%

Можно применить и другую формулу:

Р = П б /В (выручка)

Если вычисляется рентабельность для одного вида товара, то от продажной цены одной единицы отнимается ее полная себестоимость, а полученное число делится на себестоимость. Например, для производства (покупки) какого-то товара необходимо 100 рублей, а продается он за 120 рублей. Тогда рентабельность этого товара:

Р = (120 – 100)/100*100% = 20%,

то есть, один рубль, вложенный в этот товар, дает возможность заработать 20 копеек.

Рентабельность продаж вычисляется по формуле:

Р пр = П ч/ В , где

• П ч – прибыль после начисления налогов;
• В – выручка за определенный период.

Существует также такой показатель, как рентабельность торговой наценки (часто называют маржой):

Р = (Ф прод – С)/Ф прод , где

• С – себестоимость одной единицы товара;
• Ф прод – ее продажная цена.

Для выявления лишних рабочих мест используется такой показатель, как рентабельность персонала:

Р пер = П ч /средняя численность рабочих за определенный период*100%.

Подробнее о расчете и анализе рентабельности продаж на видео:

Когда необходим расчет рентабельности

Рентабельность вычисляется, если нужно:

• получить кредит;
• оценить развитие бизнеса;
• сравнить свою прибыль с прибылью конкурентов;
• оценить эффективность продаж.

При предоставлении кредитов банки оценивают рентабельность капитала, то есть, то, какую прибыль предприятие получает от каждого вложенного рубля. Особенно важна рентабельность заемных средств. При расчетах используется такой показатель, как процент заемного капитала в общем объеме и разница между рентабельностью собственных и заемных средств.

Это называется эффектом финансового рычага, который может быть положительным только в том случае, если стоимость (процентная ставка) по кредиту ниже, чем доходность от инвестиций в активы. В противном случае привлекать заемные средства нет смысла – рентабельность может только снизиться.

Кроме того, необходимо, чтобы соблюдался эффект плеча финансового рычага, то есть удельный вес заемного капитала не должен быть слишком высокий. Ведь чем больше заемных средств, тем выше цена за их использование и выше вероятность получить отрицательный показатель рентабельности.

Рентабельность на предприятии рассчитывается и в том случае, когда прибыль за какой-то период снижается. Причиной могут послужить различные факторы: изменения в объеме производства (продаж), ошибки при образовании продажной стоимости, изменения ассортимента или качества и др. Вычисление различных коэффициентов рентабельности и их оценка позволяет определить причины снижения прибыли. Например, низкий показатель рентабельности продаж может означать, что на предприятии слишком завышена продажная стоимость, а низкий показатель рентабельности персонала может означать, что на предприятии слишком много работников или им начисляются слишком высокие зарплаты.

Рентабельность продаж чаще всего вычисляют торговые предприятия с небольшим объемом основных средств. С другой стороны, этот показатель является показателем эффективности ценовой политики. Если показатель слишком низкий, то это свидетельствует о том, что товар приобретается по слишком высокой стоимости, затраты растут быстрее, чем выручка.

Рентабельность продаж вычисляется и при введении в продажу нового товара –для определения оптимального уровня торговой наценки. Если известна рентабельность какого-то товара, то наценка вычисляется по формуле:

Наценка = рентабельность продаж/(100 – рентабельность продаж)

Иногда рентабельность производства можно повысить только путем снижения издержек на рабочих. В этом случае расчет рентабельности персонала помогает определить оптимальное количество работников и объем выплачиваемых зарплат. Этот показатель в нашей стране особенно важен из-за высоких ставок налогов. Многие предприниматели снижают себестоимость производимой или продаваемой продукции именно таким образом.

Проблема нашей страны – при необходимости в экономическом анализе у сотрудников не хватает квалификации для проведения расчетов, их трактовки и интерпретации. Оптимальный вариант в подобной ситуации – привлечение сторонней компании по консультативному обслуживанию. При правильном выборе можно получить помощь команды высококвалифицированных специалистов, которые не только произведут расчеты, но правильно оценят результаты и помогут скорректировать планы для дальнейшего развития. Потраченные на подобную услугу средства обязательно окупятся.

Что такое рентабельность предприятия простыми словами?

Экономический инструментарий современного делового человека изобилует различными показателями. Все они служат информационной базой для разработки тактики и стратегии поведения в экономической среде. Опытный топ-менеджер может получить представление об общем состоянии любой фирмы, проанализировав несколько ключевых коэффициентов, одним из которых является рентабельность предприятия. Итак, как рассчитать рентабельность предприятия?

Рентабельность предприятия – это показатель, который демонстрирует, сколько добавочной стоимости можно получить от каждой денежной единицы, вложенной в фирму.

Простыми словами, если абстрагироваться от частностей, то получается, что, если выручка бизнесмена составляет 1000 рублей, а расходы – 500 р., а прибыль, соответственно, – 500 р. (1000 р. минус 500 р.), то тогда рентабельность фирмы такого предприятия равна 100%. (500 делить на 500, и все это умножить на 100%).

Узнать, что такое среднесписочная численность работников и посмотреть образец отчета об этом показателе, вы можете

Формула и примеры расчета рентабельности

В упрощенном виде формула расчета рентабельности предприятия выглядит так:

• П – прибыль
• З – все затраты на создание товара.

Для более четкого понимания формулы расчета предлагается рассмотреть несколько простых примеров.

Пусть фирма «Букинист» заработала на продаже своей продукции 100 000 рублей. Все затраты компании (ресурсы, оборудование, рабочая сила, (в том числе управленческий персонал) и инфраструктура) составили 80 000 р.

Пошаговая инструкция и советы по самостоятельному ведению бухгалтерии ИП находятся

Прибыль равна разнице между выручкой и издержками: 100 000 р. минус 80 000 р. равно 20 000 р. Расчет рентабельности предприятия «Букинист» по приведенной выше формуле будет иметь вид:

20 000 р./80 000 р.*100%=25%

Таким образом, рентабельность фирмы «Букинист» равна 25%

Последний пример: пусть компания «Спутник» за определенный период получила доход суммой в 600 000 р.. Затраты на производство товара в этот же период составили 200 000 р.. Тогда прибыль (разность, полученная после вычитания из выручки расходов) будет равна:

600 000 р. минус 200 000 р. = 400 000 р.

Итак, имеется:

• Прибыль – 400 000 р.
• Затраты – 200 000 р.

Расчет рентабельности компании «Спутник» будет иметь вид:

400 000 р./200 000 р.*100%=200%

В данном случае прибыль равна двумстам процентам.

В реальности может быть много вариантов калькуляции затрат. Если фирма открылась совсем недавно (меньше года), то рентабельность предприятия рассчитывать просто не имеет смысла, поскольку оборот первоначально авансированного капитала занимает период в несколько лет.

В каком порядке осуществляется распределение долей участников ООО, вы можете прочесть

Схема: Что такое рентабельность деятельности предприятия?

Где и когда применяется этот показатель?

• При управлении фирмой. Зная величины показателя рентабельности предприятия за определенный промежуток времени, менеджер может определить посредством анализа компонентов его формулы (прибыли и расходов), где имеются проблемы.
• Прогнозирование возможной прибыли. Обладая информацией о средней рентабельности предприятия, управленец может с достаточной точностью прогнозировать, сколько прибыли он получит.
• Обоснование инвестиционных проектов. Такой сводный показатель, как рентабельность предприятия является самым весомым аргументом для потенциальных инвесторов: имея представление о предполагаемой сумме инвестиций и средней рентабельности предприятия, инвестор может легко рассчитать для себя будущие выгоды от инвестиционного проекта.
• Если предприятие является предметом торговли. Дело в том, что рентабельность предприятия наряду с ликвидностью является одной из важнейших категорий, которая влияет на стоимость компании.

и как их правильно оформить, вы можете узнать в нашей новой публикации по ссылке.

Какие факторы влияют на рентабельность предприятия?

Причины изменения рассматриваемого показателя можно разделить на эндогенные и экзогенные. К экзогенным относятся:

• Географическое расположение. Локализация производства достаточно сильно влияет на уровень цен, а значит, прибыли.
• Уровень конкуренции. Конкуренция влияет на цену, следовательно, на норму прибыли.
• Конъюнктура рынка. Она определяет то, по какой цене будет продаваться продукт.
• Количественные параметры таких категорий, как рынок денег и рынок активов. Рубль, полученный при одной государственной процентной ставке, и тот же рубль при другой – различаются покупательной способностью.
• Налоговая политика государства. Налоги прямым образом влияют на то, сколько прибыли получит предприниматель.
• Политическая ситуация. К примеру, последние санкции, примененные к России, негативным образом сказываются на рентабельности российских компаний.

Эндогенные факторы подразделяются на производственные и внепроизводственные.

К эндогенным внепроизводственным факторам относятся:

• Эффективность логистических цепочек и маркетинга. Это влияет на издержки предпринимателя.
• Необходимость проведения мер, ликвидирующих или компенсирующих вредные для природы эффекты производственной деятельности. Если закон обязывает предпринимать действия по ликвидации негативных последствий производственного процесса, это закладывается в издержки.
• Наличие условий для нормальной трудовой деятельности. Когда работник обеспечен необходимой инфраструктурой для нормальной работы, повышается производительность труда, что снижает затраты на изготовление товара.
• Финансовая политика. Финансовая деятельность многогранна, здесь подразумевается и эффективность, и ее различные виды.

и посмотреть инструкцию по их заполнению, вы можете в статье по ссылке.

К примеру, благодаря хорошей игре на рынке активов фирма будет иметь больше источников для погашения собственных обязательств без привлечения кредитных средств, за пользование которыми также нужно платить свою цену в виде процента. А это отражается на совокупных затратах фирмы.

Эндогенные производственные факторы, влияющие на рентабельность предприятия также делятся на:

• количественные (к примеру, увеличение численности работников, средств производства, предметов труда)
• качественные (применение прогрессивных, ресурсосберегающих технологий, другими словами, увеличение производительности труда).

Естественно, что эти факторы, как и все остальные, играют свою роль только тогда, когда являются экономически обоснованными (например, если количество реализованной продукции падает, то, при прочих равных условиях, нет смысла нанимать новых работников).

и пошаговая инструкция по заполнению разделов бизнес-плана – по ссылке.

Таким образом, рентабельность предприятия – это основополагающий, ключевой индекс, позволяющий оценить эффективность фирмы. Среди факторов, влияющих на него, необходимо выделить эндогенные производственные качественные, поскольку именно повышение производительности труда является основным источником для максимизации прибыли.